Квалифицированным инвесторам мы предлагаем структурированные ноты, эмитированные исключительно крупнейшими финансовыми корпорациями мира: Citigroup, Royal Bank of Canada, Credit Suisse, Barclays, Goldman Sachs, Societe Generale, JP Morgan, BNP Paribas и Morgan Stanley.

Ответьте на несколько вопросов ниже, и мы подготовим для Вас возможное финансовое решение
Какой подход наилучшим образом описывает Ваше отношение к риску и доходности?

Ваша первоначальная цель — сохранение капитала. На втором месте — получение умеренной доходности.

Вы стремитесь к балансу между принимаемым на себя риском и ростом Вашего капитала.

Вы готовы принимать на себя риск с целью получения более высокой доходности в будущем.

Когда Вам может потребоваться частично или вся сумма данной инвестиции?
Какой суммой средств Вы располагаете?
В какой форме Вы хотите получать доходность?
Регулярные выплаты
Участие в росте актива

Регулярные купонные выплаты фиксированного размера.

Неограниченная доходность, привязанная к динамике базового актива.

Данный график приведен исключительно в качестве примера и для целей обсуждения, не должен рассматриваться как предложение продать или купить какие-либо ценные бумаги, вступить в какую-либо сделку, не гарантирует какого-либо результата инвестирования. Пригодность продукта может быть изменена на основании профилирования, проведенного при личной встрече с персональным менеджером.
Продукт предназначен только для квалифицированных инвесторов. Подвержено кредитному рейтингу Эмитента и Гаранта.
Результаты инвестирования в прошлом не являются гарантией такой же доходности в будущем.

*Дабл ноу тач.

**Афина.

***Феникс.

Структурированные ноты (Structured Notes) являются долговыми обязательствами эмитента (юридического лица, выпускающего ноту), доход по которым связан с динамикой базового актива(акции, сырье, курсы валют, индекс инфляции и т. д.) или корзины активов.

Эмитентами в большинстве случаев выступают крупные банки, инвестиционные и коммерческие.

Вы можете выбрать ноты с частичной или полной защитой капитала и соответствующим уровнем дохода в зависимости от динамики рынка. С их помощью Вы сможете в значительной степени диверсифицировать свой инвестиционный портфель и тем самым понизить общий уровень риска.

Условия выплат по структурированным нотам могут существенно различаться: периодические выплаты, разовая выплата в конце срока и т. д., поэтому Ситибанк рекомендует Вам проконсультироваться со специалистом, прежде чем принять решение об инвестициях.

Преимущества структурированных нот

Этот тип инвестиционных решений нот сравним с прямой покупкой высокодоходных активов (акций, инвестиционных фондов, товаров, валют), но, в отличие от классических инструментов, одновременно с участием в росте актива (может превышать 100%, т. е. предоставлять «плечо» за счет особенностей структуры, без привлечения заемных средств), имеет дополнительное преимущество — обеспечивает защиту суммы первоначального вложения на заранее определенном уровне, вплоть до 100%.

Базовыми активами для структурированных нот могут быть государственные облигации, акции, паи инвестиционных фондов; контракты на товары (commodities) — нефть, газ, золото, сельскохозяйственные культуры, процентные ставки (interest rates). Могут применяться инструменты, привязанные к курсам валют (foreign exchange), инфляционные (inflation-linked), производные и синтетические — волатильность, корреляция, а также тематические индексы и корзины активов.

Структурированные ноты могут быть хорошей альтернативой инвестициям в инструменты с фиксированной доходностью (депозиты, облигации и т.п.). Выплаты по таким продуктам происходят периодически, по заранее определенному графику.

Благодаря многообразию базовых активов и встроенным механизмам контроля риска структурированные ноты являются достойным дополнением к классическому инвестированию.

Как и при любых других инвестициях и финансовых решениях, оценка риска чрезвычайно важна. Вы можете считать свое решение обоснованным лишь в том случае, если приняли во внимание все возможные сценарии развития событий.


Если Вы – инвестор, который ставит цели:

  • сохранить капитал,
  • повысить прозрачность денежных потоков,
  • минимизировать потери и контролировать уровень риска,
  • получить при соответствующих рыночных условиях максимальную прибыль,

то один из способов их достичь — создать такой инвестиционный портфель, в котором классические инструменты дополнены альтернативными, а именно структурированными нотами.

Структурированные ноты могут помочь Вам в достижении различных целей при инвестировании: хеджирования имеющейся позиции, получения инвестиционного дохода, защиты сбережений и др. Они дают Вам возможность учесть все нюансы и выразить свой взгляд на рынок.

При прямой инвестиции (покупке акции) Вы выражаете уверенность в росте цены на эту акцию (ведь прибыль будет получена только в случае роста), а при приобретении структурированной ноты Вы можете, например, уточнить: «Цена на акцию вырастет, но не более чем на 40% в год, а если будет падение, то оно не превысит 30%» — и в этом случае возможна разработка продукта, генерирующего прибыль как при повышении цены до уровня 40%, так и при ее снижении не более чем на 30%.

Итак, структурированные ноты:

позволяют заранее понимать уровень риска;
имеют характеристики соотношения риска и доходности более интересные, чем базовые активы;
дают возможность выработать стратегию, которая будет отражать именно Ваш взгляд на рынок;
предоставляют доступ к экзотическим рынкам и инструментам;
имеют четко определенный срок инвестиций;
позволяют дополнительно диверсифицировать Ваш портфель инвестиций.

Результаты инвестирования в прошлом не являются гарантией такой же доходности в будущем.

Как Вы можете использовать структурированные ноты в инвестировании?

Благодаря различным механизмам управления риском Вы можете использовать структурированные ноты как инструмент повышения доходности Вашего портфеля инвестиций. Если Вы готовы принять некий уровень риска, ноты позволят Вам существенно повысить потенциал прибыльности Ваших вложений.

Повышение текущей доходности инвестиций (Income Investments)

Структурированные ноты могут быть хорошей альтернативой инвестициям в инструменты с фиксированной доходностью (депозитам, облигациям и т. д.). Выплаты по таким продуктам производятся периодически, по заранее определенному графику.

Высокодоходные инвестиции с ограниченным уровнем риска (Growth Investments)

Этот тип инвестиционных решений сравним с прямой покупкой высокодоходных активов (акций, инвестиционных фондов, товаров, валют), но, в отличие от классических инструментов, одновременно с участием в росте актива (может превышать 100%, т. е. предоставлять «плечо» за счет особенностей структуры, без привлечения заемных средств), имеет дополнительное преимущество — обеспечивает защиту суммы первоначального вложения на заранее определенном уровне, вплоть до 100%.

Структурированные ноты помогут Вам как инвестору управлять соотношением риска и вознаграждения. Среди всего многообразия нот выделяются три большие группы.

Я хотел бы выгодно инвестировать на рынке акций, но меня беспокоит возможность снижения котировок. Я хочу, чтобы продукт защитил мои инвестиции. Также я хочу получать прибыль в соответствии с динамикой цен на рынке акций
Инвестиционный профиль

Структурированная нота со 100% защитой капитала*, с привязкой к акциям ОАО «ABC»

куда лучше инвестировать деньги

Результаты инвестирования в прошлом не являются гарантией такой же доходности в будущем.

Данная структура предлагает инвестору инвестиционное решение сроком на 4 года, обеспечивающее 100% защиту капитала* на момент погашения (сплошная линия на графике).

Доходность структуры зависит от процентного изменения котировок на акции ОАО «ABC», в течение срока действия продукта.

Коэффициент участия составляет 100%, таким образом, в дату погашения Инвестор получит 1% прироста стоимости продукта на 1% положительной динамики котировок ОАО «ABC». Если через 4 года акции ОАО «ABC» выросли на 30%, структура выплатит инвестору доход равный 30%.

Если же через 4 года котировки акций ОАО «ABC» снизятся, структура выплатит инвестору 100% первоначально вложенных денег (сработает защита капитала).

Я хочу выгодно инвестировать деньги таким образом, чтобы получить доход, превышающий рыночный в разы, при наступлении определенных рыночных событий. Я готов принять на себя риск, но не больший, чем при традиционном инвестировании
Инвестиционный профиль

Структурированная нота без защиты капитала, с привязкой к котировкам XYZ Inc.

Результаты инвестирования в прошлом не являются гарантией такой же доходности в будущем.

Структурированная нота на 6 месяцев позволяет Инвестору получить доход от роста котировок компании XYZ Inc..

На финальную дату структура выплатит Инвестору увеличенное участие в положительной динамике акций XYZ Inc, за счет встроенного механизма (leverage). Коэффициент участия в положительной динамике составляет 2:1 (т.е. на 1% роста котировок XYZ Inc. Инвестор получает 2% доходности), в то время как участие в отрицательной динамике эквивалентно традиционной рыночной позиции (прямой покупке акций) и составляет 1:1.

Данное инвестиционное предложение может быть привлекательной альтернативой прямой покупке акций компании XYZ Inc, однако Инвестор должен прояснить для себя риски, присущие данной структуре – отсутствие защиты капитала и отсутствие периодического денежного потока в виде купонных выплат.

Я хотел бы увеличить доходность своего инвестиционного портфеля. Я готов принять на себя умеренный риск взамен на вероятность получения повышенной доходности, но хочу четко иметь некоторый уровень защиты.
Инвестиционный профиль

Структурированная нота с условной защитой капитала, с привязкой к товарному рынку

Результаты инвестирования в прошлом не являются гарантией такой же доходности в будущем.

Трехлетняя структура с возможностью досрочного погашения эмитентом (autocall) и фиксированной доходностью 20% годовых.

Если на ежегодную дату наблюдений, установленную заранее, котировки нефти находятся на уровне 100% от значения, зафиксированного на момент приобретения продукта, или выше, то структура отзывается, выплачивая инвестору 100% инвестированных средств, плюс доход 20% за каждый год с момента приобретения продукта.

Если структура ни разу не была отозвана, то возможны следующие сценарии:

  • Если котировки базового актива на финальную дату находятся выше уровня барьера – 70% от первоначального значения (барьер не пробит), то структура возвращает 100% инвестированных денег.
  • Если котировки базового актива на финальную дату находятся ниже уровня барьера 70% от первоначального значения (барьер пробит), то структура возвращает 100% инвестированного капитала за вычетом отрицательной динамики нефти относительно первоначального уровня.